关于公允价值计量存在的问题及对策

中图分类号：F270 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）12-000-02

摘 要 公允价值计量一直是国际会计学界研究的热点和前沿问题。本文从公允价值计量的内涵出发，结合公允价值计量在我国应用中暴露出的问题，提出解决问题的相应对策。

关键词 公允价值 计量 问题 对策

一、引言

20 世纪90 年代以来，国际社会会计界学者一直致力于研究公允价值理论，推广运用公允价值，并取得了显著的成果。2006 年，美国财务会计准则委员会（FASB）发布的第157 号财务会计准则公告《公允价值计量》（FAS157），国际会计准则理事会（IASB）也发布了《公允价值计量项目讨论稿》，开始研究、制定单独的公允价值计量准则。2006年2 月15 日，为与国际会计准则趋同，我国发布了《企业会计准则》，包括1项基本准则和38项具体准则。为了提高会计信息质量，《企业会计准则——基本准则》将公允价值作为五大会计基本计量属性之一，并在17项具体准则中运用了公允价值计量属性。

虽然大多数国家已普遍采用公允价值计量准则，公允价值计量已经成为金融机构进行交易和核算的基本方法，但是关于公允价值更完善的理论框架却尚未构建，因此当源发美国、席卷全球的金融危机突然降临时，也深刻地暴露了公允价值计量在理论和实践上存在的问题。

二、公允价值计量的内涵

财政部中国会计准则委员会（2006）制定的《企业会计准则》这样定义公允价值：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。国际会计准则理事会IASB在国际会计准则IFRS（2004）中将公允价值定义为：熟悉情况并自愿交易的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或者债务结算的金额。财政部与国际会计准则委员会对公允价值的定义是一样的。

公允价值计量的内涵是公允的市场价格，它是在公平、有序、自愿的交易环境下反映交易事项内在的、公允的价格，具有相关性的信息质量特点。它包含三个要件：

1.公平交易是公允价值确定的条件；

2.交易双方可以在没有障碍的情况下获取交易的市场信息，交易双方熟悉所进行的交易活动；

3.交易双方是在没有进行企业清算、非关联交易的状态下进行的交易，交易双方是自愿的。

三、公允价值计量在应用中存在的问题

（一）确定公允价值的主观性较强

公允价值是交易双方基于市场环境对市场价值的判断。资产种类繁多，判断是否存在活跃市场报价的难度较大；市场环境不同，难以辨认市场信息的真实性；由于存在商业秘密的保密原则、信息阻断等，公允价值的取得和公允性判断难度较大。大多数情况下，使判断公允价值具有主观性、不确定性和不准确性，影响了公允价值的客观性，导致其可靠性较差。

（二）公允价值计量可操作性较差

公允价值判断的重要方法是现值技术，因不同投资者之间、投资者与管理层之间对投资期望报酬率不一样，对未来现金流量的估计值也不一样，导致在具体的技术操作上难度较大。

（三）公允价值计量容易导致操纵利润

由于公允价值的确定工作主观性较强、操作性较差，使得公允价值的准确性依赖于财务人员的职业判断。现阶段我国资产评估市场不够成熟，资产评估专业人员业务水平良莠不齐，公允价值的确认难免有失“公允”，被管理当局利用操纵利润，使管理当局提供的会计信息失真。另外，新会计准则对公允价值计量的规定存在纰漏，也为企业管理层操纵利润提供可能。列举如下：

1.上市公司的控股股东很可能通过上市公司用优质资产换取劣质资产的非货币性资产交换，来提高当期利润。

2.新会计准则规定，债务人的债务重组利得可以计入当期营业外收入。对于本来无力还债的公司，如果债权人让步，豁免全部或部分债务，则债务人获得的利益计入当期营业外收入并最终增加本年利润。上市公司的控股股东很可能通过债务重组的方法，来提高当期利润。

（四）公允价值计量信息成本较高

运用公允价值进行会计计量，每个会计期末，企业财务人员需要根据行情或未来现金流量，重新认定资产和负债的公允价值，有必要的话还要聘请资产评估机构进行评估。与历史成本相比，取得公允价值需要花费更多的成本，当付出的成本超过能取得的效益时，若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。

四、公允价值计量在我国应用中存在问题的若干对策

由次贷危机引发的公允价值计量缺陷的暴露，为我国公允价值会计准则的建设提供了很好的启示和借鉴。根据市场变化，合理确定公允价值的应用范围，完善估值技术，增强其可靠性、可操作性，是公允价值计量避免被滥用、误用的关键。结合目前的经济形势以及公允价值在我国应用中存在的问题，提出几点对策：

（一）审慎控制使用公允价值的范围，优化市场环境

现阶段，需要优化市场环境，因为市场环境的优化是解决公允价值应用困境的关键，也是完善公允价值可靠性的根本途径。我国的市场环境，特别是金融市场环境还处于初期，必须强化公司治理，提高交易透明度，清理违规行为，构建上市公司综合监管体系。随着各项改革的逐步深入，公允价值计量的可靠性也会逐渐提高。

（二）完善公允价值的估值技术，拓展公允价值计量应用的范围

公允价值计量得到推广应用，是建立在估值技术不断完善的基础上的。公允价值的确定依据可分为三个层次：活跃交易市场对资产和负债的报价；类似资产和负债可观察到的价格；运用估值技术所确定的价值。其中，第一层次的活跃市场交易价是对价值的客观、公允反映，既相关又可靠，是确定公允价值的理想依据。第二层次次之。第三层次的公允价值，由于估值技术本身的复杂性，需要在估值模型中大量运用假设、估计和职业判断，其可靠性与相关性很难保证。因此，在不具备成熟活跃市场条件的领域，公允价值是否能够有效应用，估值技术是关键，需要依靠较多的技术手段和市场参数。只有不断研究、完善估值技术，才能有效提高公允价值估计值的准确性，拓展公允价值计量的应用范围。

（三）进一步增强公允价值计量的可操作性，完善公允价值会计准则，加强制度约束，防范操纵利润

公允价值会计准则因没能提供更科学、合理的公允价值操作规范，导致在次贷危机中被误用而遭遇“信任危机”。因此，建立适应各种市场条件下的操作框架，进一步完善公允价值会计准则，增强可操作性是解决问题的关键所在。财政部可以借鉴美国的经验，制定统一的公允价值计量、披露准则及应用指南，使公允价值的应用更加规范有效，以增强公允价值计量的可靠性和可操作性。

不可否认，交易市场的进一步健全和完善，将会为公允价值的公允性提供保证。但是由于公允价值的使用易被通过调整利润等不法行为牟利提供可能，所以完善相关法规制度，加强对公允价值应用过程中的监管力度，加大对上市公司违规行为的处罚力度，打击上市公司的利润操纵行为，为推行公允价值提供强有力的保证。对于不存在活跃交易市场的资产，制定相应的制度，以防操作人员主观臆断，防止公允价值被滥用。

在实践公允价值的过程中，既要不断修正完善计量属性，也要同步完善与公允价值相关的审计、税法等准则制度。这些制度的调整一方面可以为公允价值的推广应用扫清阻力和困难，另一方面也可促使公允价值计量属性在实践中不断修正完善。

（四） 提高我国财务人员的素质，培养财务人员诚信的职业道德与执业操守，加强诚信机制的建设

公允价值应用过程中需要职业判断，由于存在不确定因素，为企业操纵利润提供了方便。在新旧会计准则交替之际，加大教育投入显得尤为必要。大范围、高频率进行专业培训，培养具有公允价值观念、懂得理论与实务的财务人员，从主观上消除操纵利润的动机，这是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施。

财务工作是技术方法与理念并重的职业，应用公允价值计量，必须加强职业道德教育，加强社会监督。诚信是阻断人们采取不信任行为的防火墙，如果不讲诚信，即使有最优秀的会计师、最完美的会计制度、最完善的法人治理结构和最成熟的资本市场，也无法阻止造假行为的发生。

五、结束语

尽管运用公允价值计量会遇到一些不可避免的困难，但运用公允价值计量是国际潮流，是大势所趋，是我国会计与国际会计趋同的体现。公允价值的推广和应用对中国市场的理性繁荣和发展大有裨益，公允价值计量不会因为因经济危机而引起的片面指责而夭折。公允价值计量应用是一个不断完善与发展的过程，只要我们完善机制，不断在摸索中寻找恰当的改善途径，将从广度和深度上推广公允价值计量的运用。

参考文献：

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[2]郭建维，马广奇.公允价值计量属性刍议.合作经济与科技.2010（03）.

[3]程福德.论公允价值定义的内涵及公允价值会计的优缺点.中国总会计师.2012（05）.

[4]张素会.公允价值计量方法运用的相关问题探讨.经济论坛.2012（05）.